ATAMŪRA GROUPplan.atamura.group/plan/forecast

Коммерческий блок

Прогноз 2026 на фактах

Помесячные данные реестра с 2024 года, три канала продаж и товар по линиям. Что год закроет на самом деле. Доступ только для руководства группы.

ATAMŪRA GROUP Прогноз 2026 · на фактических данных
Разбор годаПлан 2026ПроектыПрогноз2027 и банк
Реестр · три канала · две точки сезонности

Год закроется выше цели

Помесячные данные подняты из реестра напрямую, включая 2024 год. Сезонность измерена по двум годам вместо одного. Прогноз по трём каналам даёт от 39,7 до 52,4 млрд при плане 35 — мерка выручки: проданное из реестра.

Что год закроет на самом деле

Прогноз построен на фактическом первом полугодии и на сезонности, измеренной теперь по двум годам, а не по одному. Все цифры подняты из реестра напрямую.

Центральный сценарий
46,0млрд
+112% к 2025 году
Нижняя граница
39,7млрд
113% плана 35
Верхняя граница
52,4млрд
150% плана
Первое полугодие
+142%
7,80 против 3,22 млрд
Даже нижняя граница выше плана. Она построена на самой осторожной сезонности из двух измеренных и всё равно даёт 113% плана 35. Центральный сценарий 46,0 — это 131% плана и 94% капы 49,0. Полтора плана (52,5) лежат у верхней границы вилки, а не в её середине.

Три канала: 2025 факт и 2026 прогноз

Канал2025 фактДоля 20252026 прогнозРостОснование прогноза
B2C — розница16,0374,0%33,2+107%экстраполяция фактического H1 = 7,80
B2G — акимат2,9413,6%7,00+138%рамка ~280 кв; файл от 28.05 покрывает 5,78
B2B — бартер2,6912,4%5,80+116%доля 2025 взята для сборки суммы; потолка нет
Итого21,66100%46,0+112%центральный сценарий
 B2G — рамка 7,00 (решение от 5 августа, ~280 квартир). Файл от 28.05 покрывает 5,78: Аура 3 очередь 75 квартир, Аура 4 — 88, Керуен 5 — 76 по 440 тыс ₸/м²; добор 1,22 — следующий транш после ввода Ауры 5.

Три сценария целиком

СценарийДоля H1B2CB2GB2BИтогоК 2025К плану 35
Нижний — сезонность 202428,2%27,77,005,0039,7+83%113%
Центральный — среднее двух лет24,2%33,27,005,8046,0+112%131%
Верхний — сезонность 202520,1%38,87,006,6052,4+142%150%
 Доля H1 — сколько первое полугодие занимало в годовом объёме. Чем она меньше, тем сильнее год смещён на осень и тем выше выходит прогноз от одного и того же H1. Нижний и верхний сценарии считаются прямо по этому правилу; центральный — среднее двух прогнозов, поэтому его 33,2 выше того, что дала бы средняя доля 24,2%.

Сезонность: две точки вместо одной

Помесячные данные подняты из реестра: период по дате ДФБ, продажей считается сделка в реестре — включая ипотеку МИО до выдачи (решение от 5 августа). Прежняя мерка «только оплаченные» давала 15,66 за 2025 и долю H1 20,4%.

ГодОбъёмПервое полугодиеДоля H1Второе полугодиеДоля H2Качество данных
20241,480,4228,2%1,0671,8%выборка неполная — 1,48 из ~12 млрд
202516,033,2220,1%12,8179,9%полные данные
20268,527,80—0,72—год не закончен, июль неполный
 Сверка с аудитом сошлась по всем реперам: 2025 по дате договора 18,17 против 18,16, розница 2025 по прежней мерке оплаченных 15,66 против 15,65 аудита, январь–июль 2026 — 5,13 против 5,12, 2024 год — 1,91; сверки исторические, сделаны до перехода на мерку проданных.
Прежняя рамка «отставание в 2,2 раза» была неверной. Она сравнивала факт с равномерным календарём: пройдено 58% года — набрано 29% плана, то есть отставание вдвое; коэффициент 2,2 был посчитан ещё от прежнего таргета 31,92. Но бизнес не равномерный — в 2025 году к концу июня было сделано 20,1% года, и это норма. По сезонной мерке компания идёт не с отставанием, а с опережением: первое полугодие 2026-го в 2,4 раза больше прошлогоднего.

Товар: дефицита в этом году нет

На август–декабрь розница должна дать 24,7 млрд по центральному сценарию. Ниже — сколько нужно от каждой линии и сколько в ней есть.

ЛинияДоля спросаНужно на H2Товар в линииЗапасСостав
Таунхаусы и дуплексы43,0%10,6123,9712×Aqsai · Амайя-52 · Дион
Линия Атмосферы37,0%9,1142,5116×Атмосфера · Атмосфера-2 · Неон · Амайя-35
Линия Керуена20,0%4,960,9812×Керуен · Браво · зависшие брони · Армантау · Дискавери
 Млрд ₸. Доли спроса — по выручке реестра за январь–июль 2026 без Ауры, она уходит в акиматный трек.
Линия Атмосферы после включения Атмосферы-2. Атмосфера доигрывает последние 10 квартир, Атмосфера-2 и Неон — прямое продолжение линии, Амайя-35 — тот же продукт на другой площадке: 3 192 квартиры в блоках «Атмо 3+1», «А+А» и «В+В», средняя площадь 68 м². Вместе 305 810 м² и 142,51 млрд — на второе полугодие нужно 6% этого объёма. Состав линий и площади по каждому проекту — на странице проектов.

Темп: требуется мягче прошлогоднего

Что было в 2025

4,0 ×

Второе полугодие к первому: 12,81 млрд против 3,22. Внутри полугодия рост от 0,59 млрд в июле до 3,80 в ноябре — в шесть раз.

Что нужно в 2026

3,2 ×

Остаток розницы к центральному прогнозу против фактического полугодия 7,80. Профиль не сильнее того, который команда уже проходила год назад.

Задача не в рекорде, а в повторении своего же профиля на новом товаре. Прошлогодний осенний рывок делала Атмосфера. В этом году её место занимают Атмосфера-2, Неон и Амайя, а линию Керуена подхватывают Армантау и Дискавери. Объёмы под это есть с двенадцатикратным запасом — ограничение только в датах вывода.
Единственный реальный риск — календарь запуска. Квартира, выведенная в ноябре, до конца года почти ничего не приносит, а на ноябрь и декабрь приходится более половины полугодового объёма. Подтверждённых дат вывода Атмосферы-2 и Неона по-прежнему нет.

Открытые решения — владелец и цена вопроса

Три вопроса, которые прогноз закрыть не может: они решаются людьми. До ответа соответствующие цифры канона несут флаг.

РешениеВладелецЦена вопросаСостояние
Акимат: 239 квартир по файлу или 280 из постановкиКоммерческий директор ≈1,2 млрд ₸расчёт по рамке 7,00; файл покрывает 5,78 (239 кв), добор 1,22 открыт
Даты вывода Атмосферы-2, Неона и ДионаДиректор по строительству ≈1,2 млрд за месяц сдвиганоябрь и декабрь несут больше половины полугодия
Метрика финдиректора при растущем бартереФинансовый директор 1,1 млрд кассыпотолка у бартера нет (решение PM 04.08); сбор считать с учётом замещения

База расчёта и оговорки

Источник. Реестр продаж выгружен целиком — 28 листов. Помесячные суммы посчитаны по действующей мерке проданных (решение от 5 августа): период по дате ДФБ, продажа — сделка в реестре, включая ипотеку МИО до выдачи; без расторжений, отказов и броней. Контрольные величины сошлись с аудитом по четырём точкам.

2024 год найден в Import-листах. Основные проектные листы старых очередей вычищены — в «Атмосфере 1–3» остались только кладовки и паркинги. Но Import-листы хранят историю с 2021 года, и по ним 2024-й восстанавливается: 1,48 млрд по мерке проданных, 1,91 по дате договора. Это совпадает с оценкой аудита и составляет около восьмой части фактического года по мерке проданных — одну шестую даёт величина по дате договора, поэтому доля H1 за 2024-й — ориентир направления, а не точная величина.

Что принято допущением. B2B посчитан по доле ≈12,5% (12,4% по мерке проданных; нормировка сценариев 12,6% — влияние меньше 0,2) только чтобы собрать сумму; потолка у бартера нет, и фактические 16,4% за январь–июль (по мерке проданных) — не отклонение, а плюс к объёму. B2G взят рамкой 7,00 (~280 квартир, решение от 5 августа); файл от 28.05 покрывает 5,78 по 239 квартирам, добор 1,22 не подтверждён. Цена метра для перевода объёмов в деньги — 466 тыс ₸, портфельная.

Отдельная находка. Import-листы содержат не сделки, а поступления денег помесячно с 2021 года. Это готовый источник для сезонности кассы — по нему можно проверить цель по собранным 16,8 млрд. В аудите он не использовался.